本周重點

  CES ASIA 亞洲花費電子展：將無線停止究竟
  辦事器芯片市場高通認輸入局，AMD 強勢挑釁Intel 霸主位置
  半導體關稅戰(zhàn)開打：小菜一碟照樣兩全其美？

  功率器件景氣宇走高，缺貨舒展，存眷下半年需求興旺下的機遇

  焦點不雅點

  2018 年6 月13 日CES ASIA 在上海揭幕，無線充電趨向在展會表示的比擬值得注視，產(chǎn)物重要表現(xiàn)在無線充電寶、純無線藍牙耳機等。今朝智妙手機是無線充電的主疆場，市場范圍估計為10-15 億美金，估計到2020 年無線充電的市場范圍跨越50 億美金。蘋果iPhone8/IphoneX，小米MiX2S,三星S9，堅果R1 等旗艦機型均采取了無線充電技巧，信任跟著技巧的提高，無線充電滲入滲出率慢慢進步，將來小到電動牙刷、年夜至汽車都將成為無線充電下流運用。

  近日高通數(shù)據(jù)中間芯片部分年夜幅裁人，標記著手機芯片龍頭進軍辦事器芯片市場的籌劃失。因為物聯(lián)網(wǎng)，車輛網(wǎng)和5G 商用慢慢進入變更的癥結時代，數(shù)據(jù)井噴勢必帶來辦事器芯片市場的迸發(fā)性增加。不只是屬于ARM 陣營的高通，并且可以兼容X86 架構的AMD 也對準了這一市場與中科曙光協(xié)作成立海光，國際芯片龍頭華為海思也率先基于ARM受權自立開辟了辦事器芯片架構，其他國際廠商如龍芯、兆芯、高漲、申威國際辦事器芯片廠商也賡續(xù)發(fā)力。我們以為5G 商用進一步推進物聯(lián)網(wǎng)成長，國度數(shù)據(jù)平安日趨嚴格的年夜配景下，國產(chǎn)辦事器芯片設計廠商將迎來新的成長機會。

  固然美國特朗普當局把關稅戰(zhàn)進步到半導體家當層級，但今朝仍算小菜一盤，預算少了近19 億美元的光學媒體，視頻電視可稅產(chǎn)物，加了可征關稅半導體產(chǎn)物約6 億美元，占此次關稅戰(zhàn)的1.2%。但美國當局若進一步請求美國海關拆機檢討哪些中國制半導體透過各類中國制終端產(chǎn)物出口到美國并加以納稅，如斯將招致全球封測定單從長電科技，天水華天，通富微電外流轉(zhuǎn)單到Amkor 及日月光。如許能夠激發(fā)中國采用更進一步的行為，對美國直接出口到中國近800-1000 億美元的半導體IC，裝備，資料周全加征25%的報復性關稅，若此產(chǎn)生，將讓韓國的記憶體年夜廠三星/SK 海力士、聯(lián)發(fā)科、日本的東京電子/瑞薩，歐洲的IDM及年夜年夜小小的中國對接半導體設計、裝備、資料廠商沾恩。但美國能夠?qū)χ袊苯映隹诘矫绹目萍茧娮咏K端產(chǎn)物納稅作為回擊，弄得兩邊兩全其美。

  功率半導體器件下半年缺貨跌價情形仍然嚴格，最近幾年來軌道交通、電網(wǎng)、新動力車、充電樁對 MOSFET 的需求在慢慢縮小，無人機、可穿著及 IOT 裝備的需求也在增加，然則供給沒有同比例的擴展，歐美的公司還在緊縮產(chǎn)能，2017 年存儲芯片和指紋辨認芯片年夜量的需求使得 12寸、8 寸及 6 寸晶圓的產(chǎn)能敏捷轉(zhuǎn)移，形成了功率半導體 器件的緊缺。

  風險提醒

  假如美國當局與中國在將來幾個月殺青息爭并撤消報復性關稅戰(zhàn)，對全球半導體行業(yè)的影響將年夜幅下降。